2. Анализ инвестиционной привлекательности ООО «Инвестра»
При разработке инвестиционной стратегии ООО «Инвестра» необходимо проанализировать инвестиционную деятельность компании и рентабельность отдельных видов продукции, чтобы выявить направления инвестирования средств.
На основе данных таблицы 1 видно, что за два последних года организация существенно развило свою деятельность. Инвестиции организации в основной и оборотный капитал принесли существенные финансовые результаты. В частности, выручки организации за два года более, чем в 2 раза.
Далее в таблице 2 рассмотрим рентабельность инвестиций [5].
Таблица 2 — Рентабельность инвестиций ООО «Инвестра»
Показатель За Январь — Декабрь 2017 г. За Январь — Декабрь 2018 г. За Январь — Декабрь 2019 г. Отклонения
Чистая прибыль -823 1189 5064 5887
Сумма инвестиций в основные средства 3074 1909 5031 1957
Сумма инвестиций в оборотный капитал 2588 1656 1675 5919
Рентабельность инвестиций в основные средства -0,27 0,62 1,01 1,27
Рентабельность инвестиций в оборотный капитал -3,14 1,39 0,33 3,48
Рентабельность совокупных инвестиций -6,88 3,00 1,32 8,20
Данные наглядно демонстрируют эффективность вложений компании в основные средства. Так рентабельность инвестиций растет на протяжении последних трех лет. На конец 2019 года рентабельность инвестиций в основные фонды составила 1,01. То есть каждый рубль, инвестированный в основные средства, принес компании 1 рубль и 1 копейку чистой прибыли.
Рентабельность инвестиций в оборотные средства на конец 20190 года составила 0,33 (один рубль инвестиций в оборотные средства принес 33 копейки чистой прибыли). В отличии от инвестиций в основные средства, которые демонстрируют рост рентабельности, инвестиции в оборотный капитал демонстрируют снижение рентабельности в 2019 году относительно 2018. То есть организация менее эффективно стало использовать данные инвестиции.
Инвестиционная политика организации также оказывает существенное влияние на формирование финансового состояния и устойчивость организации.
Рассмотрим структуру инвестиций компании ООО «Инвестра». Информационной базой для проведения анализа послужили приложения к бухгалтерским балансам за период 2017 — 2019 гг. (форма №5).
Таблица 3 — Динамика и структура инвестиций ООО «Инвестра»
Направление инвестиций За Январь — Декабрь 2017 г. За Январь — Декабрь 2018 г. За Январь — Декабрь 2019 г. Совокупные инвестиции Доля, %
1. Реальные инвестиции 3074 1909 5031 10014 100,00
1.1. Инвестиции в основные фонды 486 253 3356 4095 40,89
1.2. Инвестиции в оборотный капитал 2588 1656 1675 5919 59,11
1.3. Инвестиции в нематериальные активы 0 0 0 0 0,00
2. Портфельные инвестиции
2.1. Инвестиции в краткосрочные финансовые вложения 0 0 0 0 0,00
2.2. Инвестиции в долгосрочные финансовые вложения 0 0 0 0 0,00
ИТОГО 3074 1909 5031 10014 100,00
Данные таблицы наглядно свидетельствуют о том, что в течение последних трех лет компания осуществляла только реальные инвестиции (в основные фонды и оборотный капитал). В структуре совокупных инвестиций за три года наибольшая доля приходится на вложения в оборотные активы (59%) и основные средства (41%).
Графически структура инвестиций представлена на рисунке 2.
Рисунок 2 — Структура инвестиций ООО «Инвестра»
Из представленного анализа видно, что фактически 52% инвестированных в развитие организации средств направлены на финансирование покупателей и заказчиков. И фактически, замораживаются в дебиторской задолженности. Это негативно характеризует инвестиционную политику организации, так как данные средства могут быть использованы более эффективно (с получением реальной финансовой выгоды).
При рассмотрении влияния внешнего окружения ООО «Инвестра» важно понимать, что характеристики среды отличны, но в то же время связаны с ее факторами. Характеристики взаимосвязанности, сложности, подвижности и неопределенности описывают факторы как прямого, так и косвенного воздействия.
Среда прямого воздействия включает факторы, которые непосредственно влияют на операции организации и испытывают на себе также прямое влияние операций организации. К этим факторам следует отнести трудовые ресурсы, потребителей и конкурентов [5].
Трудовые ресурсы на предприятии составляет штат высокопрофессиональных специалистов различных специальностей. Для поддержания их высокого профессионального и мотивационного уровня руководство организации регулярно организовывает программы обучения, повышения квалификации и переподготовки кадров. Также в организации разработана эффективная система мотивации труда.
Основные потребители продукции организации— это специализированные компании, которые предъявляют регулярный спрос на продукцию организации , обеспечивая тем самым стабильность финансовой деятельности ООО «Инвестра».
Экономическая среда в значительной степени влияет на финансовый результат деятельности компании. Например, мировой финансовый кризис может негативно сказаться на ООО «Инвестра», так как его деятельность напрямую связана с деятельностью организации.
Социокультурные факторы мало влияют также на деятельность организации, так как его продукция имеет не обще потребительское, а узкоспециализированное применение.
В настоящее время политическая ситуация в стране и регионе остается не стабильной, что говорит о высокой вероятности потрясений в исследуемом бизнесе.
В таблицах 4 и 5 представлены сильные и слабые стороны организации, а также список возможностей и угроз для организации со стороны внешнего окружения.
Таблица 4 — Внутренняя обстановка на предприятии ООО «Инвестра»
Показатели внутренней обстановки Сильные стороны Слабые стороны
Финансы 1) организованная система внутрифирменного финансового планирования.
2) стабильность платежей от клиентов 1) отсутствие свободных собственных средств для развития компании
2) высокие постоянные затраты на управление
Маркетинг 1) достигнутое положение предприятия на рынке говорит о качественном маркетинге;
2) товарный ассортимент сформирован из востребованных позиций
3) стабильная клиентская база;
4) использование системы прямых продаж для установления прочных контактов с покупателями 1) слабое управление взаимоотношениями с клиентами
2) отсутствие стратегического планирования
Управление персоналом 1) предприятие предоставляет своим работникам социальный пакет;
2) разделение труда и высокая степень специализации работ;
3) обученный мотивированный персонал 1) дефицит квалифицированных кадров на рынке
Инновации 1) регулярный мониторинг появления новых технологий на рынке
2) стремление к сокращению издержек и снижению себестоимости 1) дефицит собственных средств для осуществления модернизации производства.
Изучив таблице 4, мы пришли к выводу, что внутренняя обстановка на предприятии ООО «Инвестра» имеет положительные стороны в сфере инноваций, что поможет для развития предприятия регулярный мониторинг появления новых технологий на рынке и стремление к сокращению издержек и снижению себестоимости.
Таблица 5 — Внешнее окружение предприятия
Показатели внутренней обстановки Возможности Угрозы
Правовые 1) в связи с проведением политики либерализации валютного регулирования появляются дополнительные возможности, связанные с изменением валютного законодательства: снижаются риски при проведении валютных операций 1) изменение налогового законодательства в сторону увеличения налоговых ставок по основным видам налогов (налог на прибыль, НДС, налог на имущество) или введение новых налогов может привести к росту цен на продукцию, к снижению чистой прибыли компании;
2) давление со стороны антимонопольного комитата на ключевых потребителей способно снизить их норму прибыли
Экономические 1) расширение клиентской базы
2) содействие развитию инвестиционного климата со стороны администрации региона;
3) привлечение новых партнеров
4) создание и развитие бренда
5) выход на смежные рынки 1) мировой кризис ликвидности
2) выход на рынок новых конкурентов.
развитие сильных брендов на пермском рынке
3) высокие ставки привлечения капитала
4) потеря клиентов и партнеров в результате их ухода к конкурентам.
Социально-демографические 1) развитие секторов науки, технологии и высшего образования. 1) дефицит квалифицированных кадров
Финансовые 1) привлечение капитала для инвестиций в развитие компании 1) основные потребители в первую очередь попадают в группу риска в связи с мировым кризисом ликвидности;
2) повышение стоимости заемного капитала
Внешнее окружение предприятия показывает, что существует немало экономических и финансовых угроз, которые могут помешать предприятию, а именно: выход на рынок новых конкурентов: развитие сильных брендов на пермском рынке, высокие ставки привлечения капитала, а также основные потребители в первую очередь попадают в группу риска в связи с мировым кризисом ликвидности, повышение стоимости заемного капитала.
В качестве заключения обозначим причины, обусловившие современное состояние организации ООО «Инвестра». Из представленного анализа видно, что фактически 52% инвестированных в развитие организации средств направлены на финансирование покупателей и заказчиков. И фактически, замораживаются в дебиторской задолженности. Это негативно характеризует инвестиционную политику организации, так как данные средства могут быть использованы более эффективно (с получением реальной финансовой выгоды).
Остальные части данного отчета по практике: