4. Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени зависимости организации от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.
В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости. Базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости являются показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
Анализ обеспечения запасов и затрат собственными источниками формирования ООО «ЭкоСад» в таблице 5.
Таблица 5 — Анализ обеспечения запасов и затрат собственными источниками формирования ООО «ЭкоСад»
Показатель На начало периода, руб. На конец периода, руб. Абсолютное отклонение, руб. Темп роста, %
1.Источники собственных средств 748635 780141 +31506 104.21
2.Внеоборотные активы 381836 381681 -155 99.96
3.Собственные оборотные средства 366799 398460 +31661 108.63
4.Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат 366799 398460 +31661 108.63
5.Общая величина основных источников финансирования запасов и затрат 366799 398460 +31661 108.63
6.Величина запасов и затрат 310509 296921 -13588 95,62
7.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат 56290 101539 +45249 180,39
8. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат 56290 101539 +45249 180,39
9. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат 56290 101539 +45249 180,39
10. Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости (1,1,1) (1,1,1) Х Х
Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек либо недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС)
СОС = Капитал и резервы – Внеоборотные активы
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ)
КФ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) – Внеоборотные активы
3. Общая величина основных источников формирования запасов
ВИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы) – Внеоборотные активы
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования.
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
± Фс = СОС – Зп
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:
± Фк = КФ – Зп
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов:
± Фо = ВИ – Зп
С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости:
1, если Ф ≥ 0
0, если Ф < 0
Таблица 6 - Анализ типа финансовой устойчивости организации ООО «ЭкоСад»
Показатели На начало периода На конец периода Абсолютное изменение
1.Общая величина запасов и затрат (З) 176740 183038 +6298
2.Наличие собственного оборотного капитала (СОК) 398460 366799 -31661
3.Функционирующий капитал (СОК+ДО) 415966 384798 -31168
4. Общая величина источников (СОК+ДО+КО) 538246 559799 +21553
5.Фс = СОК - З 361506 376761 +15255
6.Фк = СОК +ДО - З 239226 193723 -45503
7.Фо= СОК +ДО+Кк - З 361506 376761 +15255
8. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации 1,1,1 1,1,1 Х
Данные таблицы 6 говорят о том, что в организации ООО «ЭкоСад» наблюдается устойчивое финансовое состояние как в начале, так и в конце анализируемого периода. Предприятие не зависит от заёмных источников финансирования.
Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства. Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств.
Таблица 7 - Анализ деловой активности предприятия ООО «ЭкоСад»
Показатель Отчетный год Предыдущий год Изменения
Коэффициент общей оборачиваемости капитала 0.12 0.13 -0.01
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (обороты) 0.2 0.23 -0.03
Фондоотдача (обороты) 0.36 0.55 -0.19
Коэффициент отдачи собственного капитала (обороты) 0.14 0.16 -0.02
Проанализировав деловую активность предприятия ООО «ЭкоСад», видно, что количество оборотов по отношению к предыдущему году уменьшилось, что свидетельствует об уменьшении объём продаж организации.
Расчет коэффициентов рентабельности активов ООО «ЭкоСад» в таблице 8.
Таблица 8 - Расчет коэффициентов рентабельности активов ООО «ЭкоСад»
Показатель На начало года На конец года Изменение
Коэффициент общей рентабельности КОР 26.35 34.56 +8.21
Коэффициент рентабельности продаж КРП 23.25 31.46 +8.21
Коэффициент рентабельности активов ККАП 2.95 3.44 +0.49
Коэффициент рентабельности прямых затрат КРЗ 53.25 70.85 +17.6
Проанализировав коэффициенты рентабельности активов предприятия ООО «ЭкоСад», выявили:
- доля чистой прибыль в объёме продаж на конец отчётного периода увеличилась на 8,21%;
- количество получаемой прибыль с каждого рубля выручки на конец периода увеличилось на 8,21%;
- степень эффективности вложений в основной вид деятельности имеет рост на 0,49%;
- степень прямых затрат увеличилась на 17,6%;
Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «ЭкоСад» в таблице 9.
Таблица 9 - Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «ЭкоСад»
Показатель На
начало года На конец года Изменение
Рекомендуемый показатель
Коэффициент абсолютной ликвидности 2.09 2.55 +0.46 >0.2
Коэффициент текущей ликвидности 3.95 4.73 +0.78 1.5-2.5
Коэффициент критической ликвидности 2.63 3.12 +0.49 0.7-1
Коэффициент капитализации 0.22 0.18 -0.04 0.2-0.5
Коэффициент финансовой независимости 0.82 0.85 +0.03 > 0.5
Коэффициент финансовой устойчивости 0.84 0.87 +0.03 >0,75
Проанализировав показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «ЭкоСад», можно сделать выводы:
— коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности — имеют положительные результаты. На оцениваемом предприятии наблюдается положительная динамика коэффициента абсолютной ликвидности. Рост показателя составил 0,46 пунктов;
— коэффициент текущей ликвидности выше рекомендуемого показателя, что обозначает, что компания может погашать текущие обязательства только за счёт оборотных активов, но часть денежных средств используется нерационально в структуре капитала;
— коэффициент критической ликвидности выше рекомендуемой нормы, что обозначает, что предприятие способно погасить все текущие обязательства, если её положение станет критическим;
— коэффициент капитализации на конец года уменьшается, это значит, что растет инвестиционная привлекательность и большая часть прибыли остается у организации:
— коэффициент финансовой независимости растёт, если кредиторы одновременно потребуют погасить обязательства, компания сможет с ними расплатиться;
— коэффициент финансовой устойчивости так же имеет положительную тенденцию – финансовое положение организации устойчиво;
Остальные части данного отчета по практике: