4. Оценка динамики состава и структуры пассива баланса ООО «ЭкоСад»
Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации. Источниками собственных средств предприятия являются: уставный капитал с учетом статьи собственные акции, выкупленные у акционеров, добавочный капитал, резервный капитал, а также нераспределенная прибыль.
Увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При определении соотношения собственных средств и заемных следует учитывать, что, как правило, долгосрочные займы и кредиты приравниваются к источникам собственных средств. Кроме того, следует учитывать, что при определенных условиях такие статьи пассива баланса, как доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов являются по существу источниками собственных средств. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.
Анализируя структуру краткосрочной кредиторской задолженности, следует обратить внимание на тенденцию к увеличению доли заемных средств в источниках образования активов предприятия. Нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности – с одной стороны свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости, а с другой об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику.
В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:
— валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;
— темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
— собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;
— темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые;
— доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;
— в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток».
Анализ структуры и динамики пассивов предприятия ООО «ЭкоСад» в таблице 3.
Таблица — 3 Анализ структуры и динамики пассивов предприятия ООО «ЭкоСад»
Показатели
На начало
года На конец
года Изменение
(+;-)
Сумма,
тыс. руб. Уд. вес
(%) Сумма, тыс. руб. Уд. вес
(%) Сумма,
тыс. руб. Уд. вес
(%)
1.Капитал и резервы, всего: 748635 82,27 780141 84,76 +31506 +2,49
уставный капитал 164640 18,09 164640 17,89 0 -0,2
переоценка внеоборотных активов 91142 10,02 91142 9,9 0 -0,12
добавочный капитал 33322 3,66 33322 3,62 0 -0,04
резервный капитал 11020 1,21 11020 1,2 0 -0,01
нераспределен¬ная прибыль (непокрытый убыток) 448511 49,29 480017 52,15 +31506 2,86
2.Долгосрочные обязательства, всего: 17506 1,92 17999 1,96 +493 0,03
заемные средства 0 0 0 0 0 0
отложенные налоговые обязательства 17506 1,92 17999 1,96 +493 0,03
оценочные обязательства 0 0 0 0 0 0
прочие обязательства 0 0 0 0 0 0
3.Краткосрочные обязательства, всего: 143833 15,8 122280 13,29 -21553 -2,52
— заемные средства 0 0 0 0 0 0
— кредиторская задолженность 133769 14,7 113883 12,37 -19886 -2,33
— доходы будущих периодов 2000 0,22 2000 0,22 0 0
— оценочные обязательства 8064 0,89 6397 0,7 -1667 -0,19
— прочие обязательства 0 0 0 0 0 0
Валюта баланса 909974 100 920420 100 +10446 0
Анализ чистых активов предприятия ООО «ЭкоСад» в таблице 4.
Таблица 4 — Анализ чистых активов предприятия ООО «ЭкоСад»
№ п/п Показатели на начало периода на конец периода изменение
АКТИВ
1. Нематериальные активы 73 66 -7
2. Результаты исследований и разработок 24406 26499 +2093
3. Нематериальные поисковые активы 0 0 0
4. Материальные поисковые активы 0 0 0
5. Основные средства 219439 303678 +84239
6. Доходные вложения в материальные ценности 0 0 0
7. Финансовые вложения (долгосрочные и краткосрочные) 32611 33156 +545
8. Прочие внеоборотные активы 102182 15310 -86872
9. Запасы 176740 183038 +6298
10. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 173 3 -170
11. Дебиторская задолженность 71584 64798 -6786
12. Денежные средства 7708 41669 +33961
13. Прочие оборотные активы 34 34 0
Итого активы, принимаемые к расчету 634950 668251 33301
ПАССИВ
14. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам 0 0 0
15. Оценочные долгосрочные обязательства 0 0 0
16. Прочие долгосрочные обязательства 0 0 0
17. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам 0 0 0
18. Кредиторская задолженность 133769 113883 -19886
19. Оценочные краткосрочные обязательства 8064 6397 -1667
20. Прочие краткосрочные обязательства 0 0 0
Итого пассивы, принимаемые к расчету 141833 120280 -21553
Стоимость чистых активов организации 493117 547971 54854
Сравнительный аналитический баланс ООО «ЭкоСад» в таблице 5.
Таблица 5 — Сравнительный аналитический баланс ООО «ЭкоСад»
Агрегированные
величины Абсолютные величины, тыс. руб. Удельный вес,
% к итогу Изменения
На
начало
года На
конец
года На
начало
года На
конец
года В
абсолютных величинах В
удельных
величинах В % к величинам на начало года В % к изменению итога баланса
АКТИВ
Внеоборотны е активы (F) 381836 381681 41,96 41,47 -155 -0,49 -0,04 -1,48
2. Оборотные активы (М) 528138 538739 58,04 58,5 10601 0,46 2,01 101,48
2.1. Материальны е оборотные средства (Z) 176913 183041 19,44 19,89 6128 0,45 3,46 58,66
2.2. Денежные средства, расчеты и прочие оборотные активы (Ra) 351225 355698 38,6 38,65 4473 0,05 1,27 42,82
БАЛАНС( В) 909974 920420 100 100 10446 0 1,15 100
ПАССИВ
1.Собственные средства(Q) 748635 780141 82,27 84,76 31506 2,49 4,21 301,61
2. Заемные средства (S) 161339 140279 17,73 15,24 -21060 -2,49 -13,05 -201,61
2.1. Долгосрочные кредиты и займы (Кт) 17506 17999 1,92 1,96 493 0,04 2,82 4,72
2.2. Краткосрочные кредиты и займы (Kt) 0 0 0 0 0 0 0 0
2.3. Кредиторская задолженность, расчеты и пр. ксрочные обязательства (Rp) 143833 12228 15,8 13,29 -21553 -2,51 -14,98 -206,33
БАЛАНС( В) 909974 920420 100 100 10446 0 -8,84 100
Как мы видим из данных аналитического баланса, за отчетный период активы организации возросли на 10446 тыс.руб. или на 1,15%. При анализе первого раздела актива баланса следует отметить, что доля основных средств во внеоборотных активах составляет 24,12% на начало года и 32,99% на конец года.
Доля нематериальных активов совсем незначительна и неизменна (на начало года – 0,01%, конец года –0,01%).
Результаты анализа Оборотных активов показывают, что наибольший удельный вес в составе этого раздела составляют финансовые вложения (29,88 % начало года и 27,07% конец года). Следующей по удельному весу является статья запасы (19,42% начало года и 19,89% конец года). Доля дебиторской задолженности снижена на 0,83% что может быть следствием эффективной системы внутреннего контроля, качественного анализа и грамотной политики взыскания дебиторской задолженности.
Пассивная часть баланса характеризуется преобладанием собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 2,49% и составляет 84,76% всех источников на конец отчетного периода. Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд незначительных изменений. Так, доля кредиторской задолженности уменьшилась на 2,51%, и если исследовать по статьям, то снижение задолженности наблюдается по всем позициям кредиторских расчетов. Поскольку у организации отсутствуют краткосрочные обязательства в виде займов и кредитов, а долгосрочные займы и кредиты составляют на конец отчетного периода лишь 1,96% всех источников, то финансирование оборотных средств предприятия происходит в основном за счет собственных средств и кредиторской задолженности.
Таким образом, признаками баланса ООО «ЭкоСад» являются:
— валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом периода на 10446 тыс.руб. или на 1,15%;
— темпы прироста оборотных активов (увеличились на 2,01%) выше, чем темпы прироста внеоборотных активов (уменьшились на 0,04%);
— собственный капитал организации (780141 тыс.руб.) превышает заемный (140279 тыс.руб.) и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала (собственный капитал вырос на 4,21%, заемный капитал уменьшился на 13,05%);
— кредиторская задолженность уменьшилась на 14,98%;
— в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток».
Остальные части данного отчета по практике: