1. Анализ финансово-экономической деятельности ООО «БестЛайн»
При анализе финансово-экономического состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости. С этой целью предварительно все затраты предприятия следует разделить на две группы в зависимости от объема производства и реализации продукции: переменные и постоянные.
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат, таблица 2.
Таблица 2 — Анализ финансовой устойчивости ООО «БестЛайн»
№ Показатель Нормативное значение Период
2018 г. 2017 г. 2016 г.
1 Реальный собственный капитал тыс. руб. 5689 6630 7120
2 Внеоборотные активы тыс. руб. 5590 4982 4875
3 Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат тыс. руб. 99 1648 2245
4 Долгосрочные пассивы тыс. руб. 1365 1136 986
5 Источники собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат тыс. руб. 946 1479 1683
6 Краткосрочные кредитные и заемные средства тыс. руб. 563 438 497
7 Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств тыс. руб. 1509 1917 2180
8 Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса тыс. руб. 438 278 51
9 Излишек источников собственных оборотных средств тыс. руб. 98 135 456
10 Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников тыс. руб. 457 908 1563
11 Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат тыс. руб. 1020 1346 2060
12 Тип финансовой устойчивости тыс. руб. Нормальная Абсолютная Абсолютная
Оценка типа финансовой устойчивости за 2018 год изменилась с «абсолютного финансового состояния» в «нормальное финансовое состояние». Нормальная финансовая устойчивость гарантирует платежеспособность организации за счет рационального использования заемных средств, высокой доходности текущей деятельности. Таким образом, за 2018 год наблюдается некоторое ослабление финансовой устойчивости фирмы.
Оценка финансовой устойчивости ООО «БестЛайн» представлена в таблице 3.
Таблица 3 – Оценка финансовой устойчивости ООО «БестЛайн»
Показатель Нормативное значение Период (на конец года) Изменение тыс. руб
2018 2017 2016 2018-2017 2018-2016
Коэффициент автономии (независимости) от 0,5 до 0,7 0,46 0,51 0,66 -0,05 -0,20
Коэффициент маневренности равно 0,5 0,011 0,15 0,22 -0,139 -0,209
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками от 0,6 до 0,8 0,20 1,03 15,98 -0,83 -15,78
Коэффициент обеспеченности собственными средствами больше равно 0,1 0,05 0,14 0,57 -0,09 -0,52
Наблюдается ослабление финансовой независимости фирмы в части финансирования фирмы, однако, уровень выше нормативного, поэтому можно считать общество финансово независимой.
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает, что собственного оборотного капитала недостаточно для финансирования текущих обязательств.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает недостаток финансирования, как оборотных средств, так и запасов. Недостаток собственного оборотного капитала обусловлено снижением величины собственного капитала.
Таким образом, финансовая устойчивость ООО «БестЛайн» нормальная, однако собственного оборотного капитала достаточно для нормального функционирования фирмы
Уровень ликвидности определяет, насколько быстро может организация погасить долги, не объявляя себя неплатежеспособным должни¬ком или банкротом, представлен в таблице 4.
Таблица 4 — Оценка ликвидности ООО «БестЛайн»
Показатель Норматив Период (на конец года) Изменение, тыс. руб.
2018г. 2017г. 2016г. 2018г. — 2017г. 2018г. — 2016г.
Коэффициент абсолютной ликвидности более 0,2 0,18 0,16 0,55 0,02 -0,37
Коэффициент быстрой ликвидности (критической оценки) более 0,8 0,36 0,32 1,10 0,04 -0,74
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия долгов) от 1,5 до 2,5 1,82 2,04 3,70 -0,22 -1,88
Текущий коэффициент ликвидности определяет способность предприятия погашать краткосрочные обязательства всеми текущими активами, так как на начало и конец 2018 года находится в пределах нормативного уровня, что говорит о достаточности оборотного капитала.
Коэффициент абсолютной ликвидности ООО «БестЛайн» на конец 2018 года составил 0,18, что немного меньше нормативного уровня 0,20; наиболее ликвидных активов достаточно для немедленного погашения 18% текущих обязательств.
Таким образом, ликвидность предприятия не вполне достаточная, так как коэффициенты ликвидности ниже нормативного уровня, в динамике наблюдается улучшение.
Деловую активность ООО «БестЛайн» характеризуют показате¬ли оборачиваемости производственных фондов, запасов, дебиторс¬кой и кредиторской задолженностей, собственных средств и т.п. (отражающие скорость обращения средств, вложенных в активы), представлено в таблице 5.
Таблица 5 — Оценка деловой активности ООО «БестЛайн»
Показатель Ед. изм. Период Изменение, тыс. руб.
2018 г. 2017 г.
Оборачиваемость всех активов 0,74 0,72 0,02
Средний срок оборота всех активов дн. 373 381 -8
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 1,17 0,98 0,19
Период оборота собственного капитала дн. 243 295 -42
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала 3,04 4,17 -1,13
Период оборота заемного капитала дн. 118 86 32
Оборачиваемость оборотных активов 2,74 2,33 0,41
Средний срок оборота оборотных активов дн. 131 155 -24
Фондоотдача 1,44 1,53 -0,09
Оборачиваемость запасов 21,08 45,51 -24,43
Средний срок оборота запасов дн. 17 8 9
Оборачиваемость дебиторской задолженности 3,49 2,78 0,71
Средний срок оборота дебиторской задолженности дн. 103 129 -26
Оборачиваемость кредиторской задолженности 9,20 12,05 -2,85
Средний срок оборота кредиторской задолженности дн. 39 30 9
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности 2,63 4,33 -1,70
Коэффициент оборачиваемости денежных средств 7,98 5,25 2,73
Средний срок оборота денежных средств дн. 45 69 -24
Анализ показателей оборачиваемости активов указывает на ускорение оборачиваемости в 2018 году по сравнению с 2017 годом: длительность оборота активов ускорилась на 8 дней, оборотных активов на 24 дня, дебиторской задолженности на 26 дней, денежных средств на 24 дня.
Таким образом, деловая активность ООО «БестЛайн» в 2018 год характеризуется в основном ускорением оборачиваемости активов по сравнению с 2016 годом.
Оценка финансовых результатов деятельности ООО «БестЛайн» представлена в таблице 6.
Таблица 6 — Оценка финансовых результатов деятельности ООО «БестЛайн»
Показатель Код строки Отчетный период, 2018г. Базисный период, 2017г. Абсолютное отклонение (+/–) Темп роста (снижения), %
2 3 4 5 6 7
Выручка 1110 8 044 7 601 443 5,2%
Валовая прибыль (убыток) 1100 8 044 7 601 443 5,2%
Управленческие расходы 1220 (6 928) (6 943) 15 -0,2%
Прибыль (убыток) от продаж 1200 116 658 458 69,6%
Прочие доходы 1340 304 (9) 313 -3477,8%
Прочие расходы 1350 (1 708) (139) (2 569) 1848,2%
Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 (1 288) 510 (1 798) -352,5%
Чистая прибыль (убыток) 2400 (1 288) 510 (1 798) -352,5%
Эффективность деятельности ООО «БестЛайн» за 2018 год ухудшилась: на прибыль снизилась на 1798 тыс. руб, и в 2018 год получен убыток в размере 1288 тыс. руб. Несмотря на рост выручки в 2018 году на 5,2%, по результатам года получен убыток, это объясняется тем, что прочие расходы за год увеличились большими темпами (увеличение расходов почти в 18 раз).
Рентабельность продаж показывает, какое количество прибыли получает предприятие с одного рубля реализованной продукции. Показатель рентабельности продаж характеризует реализацию основной продукции, представлено в таблице 7.
Таблица 7 — Оценка рентабельности ООО «БестЛайн»
Показатель Период Изменение, тыс. руб.
2018г. 2017г.
Рентабельность активов (ROA) -3,4% 6,5 % -18,9%
Коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE) -9,5% 4,2,0% -26,5%
Коэффициент рентабельности продаж (ROS) по чистой прибыли -4,2% 2,1% -20,1%
Рентабельность производства -6,2% 4% -22,6%
В 2018 – 2017 гг. показатель рентабельности продаж резко снизилась, это означает, что скорость роста затрат опережает скорость роста выручки. Период окупаемости собственного капитала показывает, сколько раз в год окупятся вложения в предприятие. В 2018 – 2017 гг. значение чистой прибыли (убытка) отрицательное, т.е. предприятие работает в убыток, что означает — окупаемости пока нет, но значение показателя повышается, и при правильном финансовом планировании и, следовательно, получение прибыли предприятие может окупиться.
Таким образом, в результате анализа бухгалтерского баланса предприятия ООО «БестЛайн» можно сделать следующие выводы: 2018 – 2017 гг. предприятие стало способно погасить текущие обязательства собственных оборотных активов, с другой стороны, если положение предприятия станет действительно критическим существует невозможности погасить текущие обязательства за счет денежных средств всех видов.
Финансовое состояние предприятия не устойчивое, присутствует риск неплатежеспособности и банкротства из-за высокой концентрации заемного капитала.
На данный момент идет тенденция к снижению способности предприятия удерживать нормальный уровень собственного оборотного капитала за счет собственных средств.
Остальные части данного отчета по практике: