4 Характеристика экономической эффективности деятельности предприятия
Для точной оценки уровня ликвидности ООО «ПК ВентКомплекс» необходим анализ значений и динамики относительных показателей ликвидности (коэффициентов). Анализ показателей ликвидности предприятия представлен в табл.5.
Таблица 5 — Анализ показателей ликвидности за 2017 — 2019 г.
Показатели Нормальное ограничение 2017 г. 2018 г. 2019 г.
1.Общий показатель платежеспособности >1 1,212 1,389 1,414
2. Коэффициент абсолютной ликвидности > 0,2-0,5 0,207 0,137 0,074
3. Коэффициент быстрой ликвидности Допустимое значение 0,7-0,8; желательно =1 0,924 1,006 0,915
4. Коэффициент текущей ликвидности Необходимое значение 1,5; оптимальное 2 3,812 4,753 4,974
Из таблицы 5 видим, что коэффициенты ликвидности в базисном 2017 г. полностью соответствуют нормативному ограничению, но необходимо отметить, что коэффициент текущей ликвидности значительно выше норматива, и это является не очень хорошим результатом, так как он достигнут за счет высоких складских запасов. Предприятию необходимо оптимизировать складские остатки.
В 2018 -2019 гг. все коэффициенты ликвидности увеличиваются за исключением коэффициента абсолютной ликвидности, он снижается, что говорит, о том, что в 2018 г. за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятием сможет покрыть только 13,7% краткосрочных обязательств, в 2019 г. ситуация ухудшается и предприятие способно покрыть краткосрочных обязательств только 7,4% при нормативе 20%.
К абсолютным показателям относятся показатели обеспеченности запасов или оборотных активов собственными, заемными и привлеченными источниками формирования, данный расчет представим в таблице 6.
Таблица 6 — Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости за 2017-2019 гг., тыс. руб.
Показатели 2017 г. 2018 г. 2019 г.
1. Собственный капитал 314265 303234 267970
2. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность 121862 110175 99390
3.Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2) 192403 193059 168580
4. Долгосрочные пассивы 59231 47133 36111
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (стр.3+стр.4) 251634 240192 204691
6. Краткосрочные кредиты и займы 3084 0 0
7. Общая величина основных источников формирования запасов (стр.5+стр.6) 254718 240192 204691
8. Общая величина запасов 258404 239824 209093
9. Излишек или недостаток собственных оборотных средств (стр.3-стр.8) -66001 -46765 -40513
10. Излишек или недостаток долгосрочных источников формирования запасов (стр.5-стр.8) -6770 368 -4402
11. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов (стр.7-стр.8) -3686 368 -4402
Тип финансовой устойчивости Кризисное финансовое состояние Неустойчивое финансовое состояние Кризисное финансовое состояние
Данные расчетов позволяют говорить о том, что финансовое положение предприятия как неустойчивое за три анализируемых года. Расчет подтвердил, что у предприятия очень высокие складские остатки, только в 2018 г. предприятие смогло покрыть свои запасы за счет собственных оборотных средств и за счет долгосрочных заемных средств.
В 2017 и 2019 годах тип финансовой устойчивости относится к кризисной. Это говорит о том, что предприятию не достаточно собственных и заемных средств для покрытия запасов.
Расчет порога рентабельности, представленный в табл.2.10 показывает, что у предприятия отсутствует запас финансовой прочности, поскольку получены убытки по прибыли от продаж, а также из расчета видим на сколько необходимо увеличить выручку при тех же переменных и постоянных расходам, что не получить убытков и не получить прибыли. В 2019 г запас финансовой прочности составил минус 188400,1 тыс.руб. это тот уровень недостающей выручки, чтобы выйти на нулевую безубыточность.
Таблица 7 — Анализ порога рентабельности (безубыточности) ООО «ПК ВентКомплекс»
Показатели 2017 г. 2018 г. 2019 г.
1 Выручка от реализации, тыс.руб. 919331 838466 756416
2 Переменные затраты, тыс.руб.
731210 655205 612697
3 Валовая маржа, тыс. руб. 188121 183261 143719
4 Условно постоянные затраты, тыс.руб. 210587 194985 179515
5 Прибыль от продаж, тыс.руб. -22466 -11724 -35796
6 Коэффициент валовой маржи 0,205 0,219 0,190
7 Сила воздействия операционного рычага (3/5) -8,37 -15,63 -4,01
8 Порог рентабельности, тыс. руб. (4/6) 1029120,4 892106,3 944816,1
9 Запас финансовой прочности, тыс. руб. (1-8) -109789,4 -53640,3 -188400,1
10 Запас финансовой прочности, % ((9/1)*100) -11,94 -6,40 -24,91
Следующим этапом проведем анализ деловой активности предприятия ООО «ПК ВентКомплекс», данные представим в таблице 8.
Таблица 8 — Анализ показателей деловой активности (оборачиваемости)
Показатель 2017 г. 2018 г. 2019 г.
1 2 3 4
Выручка от продаж, тыс.руб. 919331 838466 756416
Средняя сумма оборотных активов, тыс.руб. в т. ч.: 343251 322663,5 280192,5
Средняя сумма дебиторской задолженности, тыс.руб. 63700,5 58426,5 47636,5
Средняя сумма запасов, тыс.руб. 262498,5 248221 223688
Средняя сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, тыс.руб. 14542,5 13639,5 6265
Средняя сумма основных средств, тыс.руб. 127363 115427 104220
Средняя сумма активов, тыс.руб. 471140,5 438682 384975
Средняя сумма собственных источников, тыс.руб. 327684 308749,5 285602
Средняя сумма долгосрочного заемного капитала, тыс.руб. 57309,5 53182 41622
Средняя сумма кредиторской задолженности, тыс.руб. 84605 75208,5 57751
Оборотные активы:
— скорость оборота, об. 2,7 2,6 2,7
— срок оборота, в днях. 134 139 133
Дебиторской задолженности:
— скорость оборота, об. 14,4 14,4 15,9
— срок оборота, в днях 25 25 23
Запасов:
— скорость оборота, об. 3,5 3,4 3,4
-срок оборота, в днях 103 107 106
Денежных средств и краткосрочных финансовых вложений:
— скорость оборота, об. 63,2 61,5 120,7
-срок оборота, в днях 6 6 3
Продолжение таблицы 8
Основных средств:
— скорость оборота, об. 7,2 7,3 7,3
— срок оборота, в днях 50 50 50
Активов:
— скорость оборота, об. 2,0 1,9 2,0
— срок оборота, в днях 184 188 183
Собственного капитала:
— скорость оборота, об. 2,8 2,7 2,6
— период оборота, в днях 128 133 136
Долгосрочных заемных средств:
— скорость оборота, об. 16,0 15,8 18,2
— период оборота, в днях 22 23 20
Кредиторской задолженности
— скорость оборота, об. 10,9 11,1 13,1
— период оборота, в днях 33 32 27
Данные таблицы 8 показывают стабильную оборачиваемость на протяжении трех анализируемых лет (отклонение в продолжительности оборота не значительные). Необходимо отметить, что за счет сокращения денежных средств сократилась и продолжительность оборота денежных средств, так в 2017 г. денежные средства находились в обороте 6 дней в 2019 продолжительность оборота сократилась до 3 дней (данный фактор можно отнести как более эффективному использованию денежных средств предприятием).
Собственный капитал напротив замедлился в обороте с 128 дней в 2017 г. до 136 дней в 2019 г. (т е собственный капитал находится на 8 дней дольше в обороте, прежде чем стать выручкой).
Как положительную динамику в работе предприятия можно рассмотреть сокращение продолжительности оборота кредиторской задолженности с 33 дней до 27 дней это говорит о том, что ООО «ПК ВентКомплекс» на 6 дней быстрее рассчитывается по своим обязательствам.
Согласно выполненных расчетов, вероятность наступления банкротства у предприятия ООО «ПК ВентКомплекс» незначительная.
Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования. Расчет динамики прибыли предприятия показан в таблице 9.
Таблица 9 — Анализ динамики чистой прибыли предприятия за 2017-2019 гг.
Показатели 2017 г. 2018 г. 2019 г. Отклонение
2018 г. от 2017 г. 2019 г. от 2018 г.
Выручка от продаж товаров, тыс.руб. 919331 838466 756416 -80865 -82050
Себестоимость проданных товаров, тыс.руб. 731210 655205 612697 -76005 -42508
Уровень себестоимости, % 79,5 78,1 81,0 -1,4 2,9
Валовая прибыль, тыс.руб. 188121 183261 143719 -4860 -39542
Уровень валовой прибыли, % 20,5 21,9 19,0 1,4 -2,9
Коммерческие расходы, тыс.руб. 210587 194985 179515 -15602 -15470
Уровень коммерческих расходов, % 22,9 23,3 23,7 0,3 0,5
Прибыль от продаж, тыс.руб. -22466 -11724 -35796 10742 -24072
Уровень прибыли от продаж, %
-2,4 -1,4 -4,7 1,0 -3,3
Проценты к получению, тыс.руб. 20 5 9 -15 4
Проценты к уплате, тыс.руб. 8836 6975 5874 -1861 -1101
Прочие доходы, тыс.руб. 60475 47228 46512 -13247 -716
Прочие расходы, тыс.руб. 52569 39550 40115 -13019 565
Прибыль до налогообложения, тыс.руб. -23376 -11016 -35264 12360 -24248
Уровень прибыли до налогообложения, % -2,5 -1,3 -4,7 1,2 -3,3
Налог на прибыль, тыс.руб. 0 0
Чистая прибыль, тыс. руб. -23376 -11016 -35264 12360 -24248
Уровень чистой прибыли, % -2,5 -1,3 -4,7 1,2 -3,3
Данные таблицы 9 показывают значительное снижение выручки. Выручка предприятия ООО «ПК ВентКомплекс» снижается в динамике в 2018 г. по отношению к 2017 г. на 80865 тыс.руб. в 2019 г. по отношению к 2018 г. на 82050 тыс.руб.
Себестоимость реализованных товаров так же снижается, необходимо отметить, что уровень себестоимости реализованных товаров в 2017 г. составлял 79,5%, то в 2018 г. наметилась положительная динамика и уровень себестоимости реализованных товаров составил 78,1%, что привело к росту уровня валовой прибыли с 20,5% в 2017 г. до 21,9% в 2018 г. В 2019 г. ситуация на предприятии меняется в худшую сторону и уровень себестоимости реализованных товаров увеличивается до 81%, соответственно уровень валовой прибыли в 2019 г. снижается до 19%.
У предприятия наблюдаются высокие коммерческие расходы, уровень которых выше уровня валовой прибыли, что ведет к полученным убыткам от продаж. Уровень прибыли от продаж в отчетном году составляет минус 4,7%.
Прочие доходы предприятия не перекрывают прочие расходы и проценты к уплате и прибыль до налогообложения также получена отрицательная в отчетном периоде уровень прибыли до налогообложения составляет минус 4,7%. У предприятия отсутствует налог на прибыль, поэтому прибыль до налогообложения равняется чистой прибыли предприятия.
Положительное влияние на прибыль до налогообложения оказал фактор снижения процентов к уплате на 1101 тыс.руб. Все остальные факторы оказали отрицательное влияние. Чистая прибыль предприятия снизилась на 24248 тыс.руб. начения рентабельности в зависимости от значения в знаменателе делятся на два вида: рентабельность продаж и рентабельность продукции (затрат). В расчете рентабельности предприятия в знаменателе ставятся статьи баланса (активов или пассивов), а в расчете рентабельности продукции — себестоимость или выручка. Анализ показателей рентабельности представлен в таблице 2.14.
Таблица 10 — Динамика показателей рентабельности за 2017 – 2019 гг.
Показатели 2017 г. 2018 г. 2019 г. Отклонение
2018 г. от 2017 г. 2019 г. от 2018 г.
Рентабельность активов, % -4,96 -2,51 -9,16 2,45 -6,65
Рентабельность собственного капитала, % -7,13 -3,57 -12,35 3,57 -8,78
Рентабельность заемного капитала, % -40,8 -20,7 -84,7 20,08 -64,01
Рентабельность чистых активов, % -7,39 -3,68 -13,20 3,71 -9,52
Рентабельность продаж, % -2,44 -1,40 -4,73 1,05 -3,33
Рентабельность реализованной продукции, % -3,07 -1,79 -5,84 1,28 -4,05
Рентабельность конечной деятельности, % -2,54 -1,31 -4,66 1,23 -3,35
Данные анализа показывают, что за счет полученных убытков все показатели рентабельности за анализируемый период получены отрицательные т е предприятие ООО «ПК ВентКомплекс» демонстрирует убыточность, но необходимо отметить, что в 2018 г. убыточность снижается по отношению к 2017 г, в 2019 убыточность увеличивается по отношению как 2018 так 2017 году.
Остальные части данного отчета по практике: